Sostenibilidad de la tasa de retiro
Calculadora

Es el porcentaje de su cartera que puede retirar cada año, ajustado por inflación, sin agotarla durante el horizonte de jubilación previsto. El punto de referencia clásico es la regla del 4 %, pero la sostenibilidad depende en gran medida del horizonte temporal, la combinación de activos y los rendimientos reales del mercado.

El 4 % proviene de estudios históricos sobre periodos de jubilación de 30 años que incluyeron algunas de las peores secuencias de mercado registradas. Una tasa más alta funciona bien en mercados favorables pero falla en los desfavorables, por lo que se eligió el 4 % como una tasa que sobrevivió a casi todos los escenarios históricos, no como el caso promedio.

En el modelo estándar, retira el monto inicial en dinero y luego lo aumenta cada año con la inflación, sin importar el rendimiento de la cartera. Esa rigidez es precisamente lo que genera riesgo en mercados adversos, por lo que algunos jubilados usan enfoques flexibles o con barreras dinámicas en su lugar.

Sí. Un horizonte más corto admite una tasa de retiro considerablemente más alta porque hay menos tiempo para que una mala secuencia de rendimientos se acumule contra el saldo. Una jubilación de 20 años suele soportar una tasa más alta que una de 40 años con la misma combinación de activos.

No necesariamente: muchos jubilados gastan más en los años activos iniciales y menos después, o reducen la tasa tras una caída del mercado. Esta calculadora muestra una trayectoria de tasa fija como base; trátela como punto de partida para poner a prueba, no como una regla a seguir ciegamente.