Comparación de la secuencia de rendimientos
Calculadora
Resultados
- Saldo final
- $0.00
- Coste del riesgo de secuencia
- $1,286,854.15
- Total retirado
- $752,002.15
- Años financiados
- 21 yr
Trayectoria del saldo de la cartera
- Saldo final
- Retiros acumulados
Proyección anual de la cartera
| 1 | 37,500.00 | -57,000.00 | 655,500.00 | 37,500.00 |
| 2 | 37,500.00 | -49,440.00 | 568,560.00 | 75,000.00 |
| 3 | 37,500.00 | -42,484.80 | 488,575.20 | 112,500.00 |
| 4 | 37,500.00 | -36,086.02 | 414,989.18 | 150,000.00 |
| 5 | 37,500.00 | -30,199.13 | 347,290.05 | 187,500.00 |
| 6 | 37,500.00 | 24,783.20 | 334,573.25 | 225,000.00 |
| 7 | 37,500.00 | 23,765.86 | 320,839.11 | 262,500.00 |
| 8 | 37,500.00 | 22,667.13 | 306,006.24 | 300,000.00 |
| 9 | 37,500.00 | 21,480.50 | 289,986.74 | 337,500.00 |
| 10 | 37,500.00 | 20,198.94 | 272,685.68 | 375,000.00 |
| 11 | 37,500.00 | 18,814.85 | 254,000.54 | 412,500.00 |
| 12 | 37,500.00 | 17,320.04 | 233,820.58 | 450,000.00 |
| 13 | 37,500.00 | 15,705.65 | 212,026.22 | 487,500.00 |
| 14 | 37,500.00 | 13,962.10 | 188,488.32 | 525,000.00 |
| 15 | 37,500.00 | 12,079.07 | 163,067.39 | 562,500.00 |
| 16 | 37,500.00 | 10,045.39 | 135,612.78 | 600,000.00 |
| 17 | 37,500.00 | 7,849.02 | 105,961.80 | 637,500.00 |
| 18 | 37,500.00 | 5,476.94 | 73,938.75 | 675,000.00 |
| 19 | 37,500.00 | 2,915.10 | 39,353.85 | 712,500.00 |
| 20 | 37,500.00 | 148.31 | 2,002.15 | 750,000.00 |
| 21 | 2,002.15 | 0.00 | 0.00 | 752,002.15 |
| 22 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 752,002.15 |
Comparación
| Escenario | Saldo final | Total retirado | Años financiados |
|---|---|---|---|
| Escenario de referencia | 1,286,854.15 | 1,125,000.00 | 30.00 |
| Escenario elegido | 0.00 | 752,002.15 | 21.00 |
Fórmula
same returns, reordered: Bₜ = (Bₜ₋₁ − W)(1 + rₜ)= 1286854.15
Nota
Esto no es asesoramiento financiero. Es un modelo simplificado: aplica la fórmula mostrada a las cifras que introdujo, usa una única tasa constante para cada año salvo que indique otra cosa, e ignora los impuestos, las comisiones, los gastos del producto y las normas de pensión, prestación o distribución mínima propias de cada país. El riesgo de secuencia de rendimientos y el riesgo de longevidad son reales: una racha de años malos al principio puede agotar una cartera que el rendimiento medio por sí solo presenta como segura, y vivir más de lo proyectado es el riesgo que esta página no puede cuantificar. Los rendimientos reales pueden ser negativos. Consulte a un asesor con licencia antes de actuar sobre cualquier cifra.
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Preguntas frecuentes
¿Qué es el riesgo de secuencia de rendimientos?+
Es el riesgo de que el orden en que se experimentan los rendimientos importe, no solo el rendimiento promedio. Dos jubilados con exactamente el mismo rendimiento promedio durante 25 años pueden terminar con resultados muy distintos si uno sufre una caída del mercado en el primer año y el otro en el año veinte.
¿Por qué una caída temprana perjudica más que una tardía?+
Porque los retiros se toman de un saldo que se reduce durante la caída, se ve obligado a vender más participaciones a precios deprimidos al principio, dejando menos capital para beneficiarse de la eventual recuperación. Una caída tardía en la jubilación, sobre un saldo restante menor, causa menos daño acumulado.
¿Cómo muestra este calculador ese riesgo?+
Normalmente compara dos o más secuencias de rendimientos con el mismo promedio pero distinto orden —por ejemplo, años malos al principio frente a años malos al final— aplicadas al mismo calendario de retiros, para que vea cómo divergen los saldos finales aunque el rendimiento promedio sea idéntico.
¿Qué puedo hacer realmente para reducir ese riesgo?+
Los enfoques habituales incluyen mantener un colchón de efectivo o bonos para evitar vender acciones durante una caída, reducir temporalmente los retiros tras un año malo, o usar una regla de gasto más flexible en lugar de un monto fijo ajustado por inflación. Esta calculadora sirve para ilustrar el riesgo, no para prescribir qué solución adoptar.
¿Este riesgo solo es relevante justo al jubilarse?+
Es más peligroso durante los primeros 5-10 años de jubilación, porque es cuando los retiros se toman con el mayor horizonte restante y cualquier pérdida se acumula contra décadas de retiros futuros. Ya avanzada la jubilación, con un horizonte restante menor, el mismo shock hace comparativamente menos daño.