Dérive du portefeuille sans rééquilibrage
Calculateur
Résultats
- Solde final
- $372,756.35
- Solde sans rééquilibrage
- $415,856.20
- Poids final des actions (%)
- 80.860798%
- Écart par rapport à la répartition cible (%)
- 20.860798%
Valeur du portefeuille dans le temps
- Solde du portefeuille
- Valeur de la poche actions
- Valeur de la poche obligataire
Calendrier de projection
| 1 | 106,800.00 | 65,400.00 | 41,400.00 | 61.24 |
| 2 | 114,062.40 | 71,286.00 | 42,849.00 | 62.46 |
| 3 | 121,818.64 | 77,701.74 | 44,348.72 | 63.66 |
| 4 | 130,102.31 | 84,694.90 | 45,900.92 | 64.85 |
| 5 | 138,949.27 | 92,317.44 | 47,507.45 | 66.02 |
| 6 | 148,397.82 | 100,626.01 | 49,170.21 | 67.18 |
| 7 | 158,488.87 | 109,682.35 | 50,891.17 | 68.31 |
| 8 | 169,266.11 | 119,553.76 | 52,672.36 | 69.42 |
| 9 | 180,776.21 | 130,313.60 | 54,515.89 | 70.50 |
| 10 | 193,068.99 | 142,041.82 | 56,423.95 | 71.57 |
| 11 | 206,197.68 | 154,825.58 | 58,398.79 | 72.61 |
| 12 | 220,219.12 | 168,759.89 | 60,442.75 | 73.63 |
| 13 | 235,194.03 | 183,948.28 | 62,558.24 | 74.62 |
| 14 | 251,187.22 | 200,503.62 | 64,747.78 | 75.59 |
| 15 | 268,267.95 | 218,548.95 | 67,013.95 | 76.53 |
| 16 | 286,510.17 | 238,218.35 | 69,359.44 | 77.45 |
| 17 | 305,992.86 | 259,658.00 | 71,787.02 | 78.34 |
| 18 | 326,800.38 | 283,027.23 | 74,299.57 | 79.21 |
| 19 | 349,022.80 | 308,499.68 | 76,900.05 | 80.05 |
| 20 | 372,756.35 | 336,264.65 | 79,591.55 | 80.86 |
Comparaison
| Scénario | Solde final | Poids final des actions (%) |
|---|---|---|
| Sans rien changer | 415,856.20 | 80.86 |
| Votre plan | 372,756.35 | 60.00 |
Formule
rebalanced: V·[w(1+rs) + (1−w)(1+rb)] each year; drift: V·w(1+rs)^t + V(1−w)(1+rb)^t= 372756.35
Note
Les rendements ne sont pas garantis et ceci ne constitue pas un conseil en investissement. Cette projection applique la formule standard affichée aux taux que vous avez saisis et suppose qu'ils se répètent, inchangés, à chaque période. Les marchés réels ne se comportent pas ainsi : les rendements varient d'une année à l'autre, peuvent être négatifs, et les performances passées ou projetées ne garantissent jamais les résultats futurs. Le modèle ignore les impôts, les frais de transaction, les effets de change et tout frais que vous n'avez pas saisi. Considérez ces chiffres comme une illustration du calcul, non comme une prévision, et consultez un conseiller agréé avant d'agir.
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Voir tout →Questions fréquentes
Qu'est-ce que la dérive du portefeuille et pourquoi survient-elle sans rééquilibrage ?+
La dérive survient parce que différentes catégories d'actifs croissent à des rythmes différents — si les actions surperforment les obligations pendant plusieurs années, la part d'actions du portefeuille finit par représenter une proportion plus grande que la répartition cible initiale, même si vous n'avez jamais changé quoi que ce soit activement.
Pourquoi la dérive compte-t-elle si la valeur totale du portefeuille continue de croître ?+
Un portefeuille non surveillé peut dériver vers une répartition bien plus risquée que prévu initialement, puisqu'une part croissante d'actions augmente la volatilité globale et l'exposition à la baisse — le fait que la valeur totale croisse ne signifie pas que le profil de risque est resté identique à celui fixé au départ.
Que fait réellement le rééquilibrage à la trajectoire de croissance ?+
Le rééquilibrage périodique vend une partie de l'actif surperformant et achète davantage de l'actif sous-performant pour restaurer la répartition cible, ce qui peut légèrement réduire les rendements à long terme dans un marché haussier fort pour une catégorie d'actifs, mais réduit généralement la volatilité et peut améliorer le rendement ajusté au risque sur un cycle de marché complet.
Le rééquilibrage améliore-t-il toujours le rendement total ?+
Pas nécessairement — dans un marché où une catégorie d'actifs surperforme continuellement pendant de nombreuses années, s'en détourner périodiquement par rééquilibrage peut réduire le rendement total par rapport à la laisser courir sans contrôle. Son principal avantage est de contrôler le risque et d'imposer une discipline d'achat-bas-vente-haut, pas de garantir un rendement plus élevé.
À quelle fréquence le rééquilibrage devrait-il se produire selon ce que montre ce calculateur ?+
Le calculateur peut illustrer différentes fréquences de rééquilibrage (annuel, basé sur un seuil, etc.) afin de voir le compromis — un rééquilibrage plus fréquent maintient la répartition plus proche de la cible mais peut engendrer plus de frais de transaction ou d'événements fiscaux, tandis qu'un rééquilibrage moins fréquent permet plus de dérive entre les ajustements.