Riesgo de secuencia: caída del primer año
Calculadora
Resultados
- Valor de la cartera al final del año
- 760,000
- Tasa de retiro efectiva (%)
- 5
- Pérdida total del primer año
- 240,000
Resultados de planificación de la jubilación
| Valor de la cartera al final del año | 760,000 |
| Tasa de retiro efectiva (%) | 5 |
| Pérdida total del primer año | 240,000 |
Diagrama formula-map
- Valor de la cartera al final del año
- 760,000
- Tasa de retiro efectiva (%)
- 5
- Pérdida total del primer año
- 240,000
Relación de planificación de la jubilación
Fórmula
End = P × (1 + r) - W= 760000
Nota
Esto no es asesoramiento financiero. Es un modelo simplificado: aplica la fórmula estándar mostrada a las cifras que introdujo, supone una única tasa constante para cada año e ignora impuestos, comisiones, el riesgo del orden de los rendimientos, los gastos de salud, el riesgo de longevidad y las reglas de pensión, prestación o distribución mínima propias de cada país. Los rendimientos reales pueden ser negativos y una jubilación real rara vez sigue una curva uniforme. Revise los supuestos y consulte a un asesor autorizado antes de actuar sobre cualquier cifra.
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¿Qué es el 'riesgo de secuencia de rendimientos'?+
Es el riesgo de que el orden en que ocurren los rendimientos de inversión importe, no solo su promedio — específicamente, malos rendimientos en los primeros años de la jubilación causan un daño desproporcionado, a veces irreversible, porque los retiros durante una caída de mercado consolidan pérdidas de forma permanente que la cartera no podrá recuperar después, aunque los rendimientos promedio a largo plazo terminen siendo adecuados.
¿Por qué esta calculadora se enfoca específicamente en el primer año?+
El primer año (y los primeros años siguientes) de la jubilación es cuando el riesgo de secuencia es más peligroso, porque la cartera está en su punto más grande y tiene por delante la mayor cantidad de años de retiros — una caída del mercado combinada con un retiro al inicio elimina una proporción mayor del potencial de crecimiento futuro de la cartera que la misma caída ocurriendo más tarde.
¿En qué se diferencia esto de simplemente mirar los rendimientos promedio de inversión?+
Los rendimientos promedio tratan cada año igual sin importar el orden, pero dos jubilados con rendimientos promedio idénticos durante 30 años pueden tener resultados muy distintos si uno sufre una caída en el año uno y el otro en el año veintinueve — la calculadora aísla y cuantifica específicamente ese impacto del primer año.
¿Qué pueden hacer los jubilados para reducir el riesgo de secuencia al inicio de la jubilación?+
Las estrategias comunes incluyen mantener uno a dos años de gastos en efectivo o bonos a corto plazo para evitar vender activos depreciados, reducir temporalmente los retiros tras una caída del mercado, mantener cierta flexibilidad en el gasto, o usar una escalera de bonos o una estrategia de 'baldes' para retrasar el uso de acciones al principio.
¿Un buen rendimiento en el primer año garantiza una jubilación segura?+
No — aunque un buen comienzo reduce el riesgo de secuencia respecto a un mal comienzo, caídas posteriores aún pueden importar, sobre todo si la cartera se ha reducido en relación con las necesidades de retiro continuas; el riesgo de secuencia es más alto al principio, pero no desaparece una vez que el primer año resulta favorable.